全球氮肥供過于求中國(guó)面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力

——訪英國(guó)阿格斯fmb公司氮肥分析師史蒂芬·米切爾

今年我國(guó)的化肥出口關(guān)稅政策有所調(diào)整，特別是降低了淡季出口稅率，許多出口企業(yè)均躍躍欲試，希望在較為寬松的政策環(huán)境下抓住出口市場(chǎng)的機(jī)遇。今年2月中旬以來，全球尿素價(jià)格卻逐步走低，在目前國(guó)內(nèi)尿素價(jià)格已經(jīng)跌至歷史低點(diǎn)的情況下，出口價(jià)格仍然出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象。今年的尿素出口形勢(shì)對(duì)我國(guó)供應(yīng)商來說到底是挑戰(zhàn)還是機(jī)遇？對(duì)此，本報(bào)記者對(duì)英國(guó)阿格斯fmb公司氮肥分析師史蒂芬·米切爾（stephen mitchell）進(jìn)行了專訪，對(duì)國(guó)內(nèi)外氮肥市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行了探析。

記者：今年全球尿素供需將呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？

史蒂芬·米切爾：今年全球尿素供需情況依然保持供過于求的形勢(shì)，而且過剩量還將繼續(xù)增長(zhǎng)。去年全球尿素貿(mào)易量大約為4500萬噸，今年可能達(dá)到4700萬噸。

從供應(yīng)方面來看，全球尿素供應(yīng)過剩主要來源于中國(guó)不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)能以及出口量。中國(guó)氮肥行業(yè)存在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題。中國(guó)每年的尿素需求量為5200萬 -5300萬噸，去年尿素產(chǎn)量為6200-6300萬噸，今年可能增至7200-7300萬噸，過剩量將高達(dá)2000多萬噸，這是一個(gè)很龐大的數(shù)字。而中國(guó)尿素產(chǎn)能還在繼續(xù)增加。過去幾年，中國(guó)尿素企業(yè)受到淡旺季關(guān)稅的影響，出口只能階段性享受低關(guān)稅的政策。而2014年，中國(guó)化肥出口關(guān)稅有所調(diào)整，意味著中國(guó)的貿(mào)易商有機(jī)會(huì)在全年都進(jìn)行出口，特別是增加了上半年國(guó)內(nèi)貿(mào)易商出口的可能性。因此，中國(guó)尿素出口量較2013年相比可能有大幅增加。去年中國(guó)尿素出口量約為830萬噸，我們預(yù)計(jì)，今年中國(guó)尿素出口量將增長(zhǎng)200萬噸至1000-1050萬噸。如果能夠達(dá)到，今年中國(guó)尿素的出口量將占全球貿(mào)易量的 22%，首次超過20%，增長(zhǎng)幅度非常大。除了中國(guó)以外，2014年，全球只有1個(gè)大的工廠投產(chǎn)，位于沙特阿拉伯，但今年下半年投產(chǎn)后產(chǎn)量很少，從明年開始產(chǎn)量才會(huì)有明顯增加。其它的國(guó)家沒有計(jì)劃增加出口量。因此今年全球尿素市場(chǎng)中尿素出口的主要增量來自于中國(guó)。

從需求來看，去年全球化肥需求量大幅增加。由于天氣利好、需求旺盛等原因，澳大利亞、巴西、土耳其以及美國(guó)等國(guó)家的尿素進(jìn)口量達(dá)到了歷史高點(diǎn)。但估計(jì)今年這些國(guó)家的進(jìn)口量不會(huì)繼續(xù)大幅增加。因此我們認(rèn)為2014年全球范圍內(nèi)尿素進(jìn)口總量不會(huì)有明顯增加。

記者：目前全球尿素貿(mào)易形勢(shì)如何？

史蒂芬·米切爾：影響國(guó)際尿素貿(mào)易的主要因素之一是淡旺季規(guī)律。尿素的使用具有很強(qiáng)的季節(jié)性。尤其是根據(jù)種植季節(jié)的不同，每個(gè)國(guó)家都有高需求和低需求的時(shí)候。大部分國(guó)家都是在春季施用尿素，所以很多地區(qū)需要在4季度和1季度備肥，現(xiàn)在施用。通常情況下，2季度是全球化肥施用淡季。3季度末開始需求有所回升，4季度和1季度需求增強(qiáng)。今年我們看到的情況是，需求下降的時(shí)間節(jié)點(diǎn)較往年提前，2月底開始需求下滑，因此國(guó)際尿素價(jià)格也開始隨之下跌。

另一個(gè)影響近期國(guó)際化肥市場(chǎng)的因素是將于5月份舉行的印度大選。印度大選后新一屆政府對(duì)化肥行業(yè)的政策將對(duì)國(guó)際市場(chǎng)，特別是中國(guó)出口起到重要的影響作用。新政府有可能會(huì)提高國(guó)內(nèi)尿素銷售價(jià)格，根據(jù)價(jià)格上漲的幅度，印度尿素需求量和消費(fèi)量也會(huì)受到不同程度的影響。如果政府上調(diào)價(jià)格，勢(shì)必會(huì)影響到中國(guó)尿素的出口量。但政府是否會(huì)調(diào)價(jià)以及調(diào)價(jià)的幅度都不確定。

記者：長(zhǎng)期來看，全球尿素供應(yīng)的趨勢(shì)是什么？

史蒂芬·米切爾：從中長(zhǎng)期來看，未來3-5年，全球氮肥供應(yīng)趨勢(shì)最大的變化主要來自于美國(guó)的頁巖氣生產(chǎn)尿素項(xiàng)目。美國(guó)曾宣布計(jì)劃建立大批尿素項(xiàng)目，但是據(jù)我們所掌握的情況，由于美國(guó)企業(yè)對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目的成本和建成后尿素的價(jià)格不確定，因此并沒有急于建設(shè)大批項(xiàng)目�，F(xiàn)在真正開始籌建項(xiàng)目的只有3個(gè)公司，所有項(xiàng)目的尿素總產(chǎn)能為400萬噸/年，并計(jì)劃于2017年投產(chǎn)。因此，雖然美國(guó)宣布了很多項(xiàng)目計(jì)劃，但是真正要投產(chǎn)的有400萬噸。市場(chǎng)都很擔(dān)心美國(guó)一旦建成大量尿素項(xiàng)目，全球尿素價(jià)格將急劇下降。我的觀點(diǎn)是，在未來3年，美國(guó)尿素投產(chǎn)前，并不會(huì)影響全球市場(chǎng)，但項(xiàng)目投產(chǎn)后，勢(shì)必會(huì)擠占中國(guó)和中東產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的份額。美國(guó)每年進(jìn)口大約650萬噸尿素，400萬噸新產(chǎn)能占到進(jìn)口量的2/3。美國(guó)的新產(chǎn)能將取代美國(guó)大量的進(jìn)口尿素，主要會(huì)導(dǎo)致美國(guó)減少?gòu)闹袞|進(jìn)口尿素。中東主要的兩個(gè)出口市場(chǎng)是印度和美國(guó)，每年向美國(guó)出口300萬-350萬噸尿素，因此，中東僅剩唯一的目標(biāo)市場(chǎng)，即印度。而印度從中東進(jìn)口的價(jià)格比較低、運(yùn)輸成本較低，很可能增加中東尿素的進(jìn)口量后，同時(shí)減少中國(guó)尿素的進(jìn)口量。

記者：如此貿(mào)易形勢(shì)下，中國(guó)面臨怎樣的挑戰(zhàn)？

史蒂芬·米切爾：從近期來看，國(guó)際尿素價(jià)格過低，中國(guó)市場(chǎng)缺乏信心。現(xiàn)在中國(guó)一切企業(yè)的尿素出口價(jià)為離岸價(jià)295美元/噸。如果減去15%的關(guān)稅，銷售價(jià)格應(yīng)該是250美元/噸，較去年的最低點(diǎn)還低25美元/噸。去年中國(guó)很多供應(yīng)商都遭遇虧損，今年他們還會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)，由于國(guó)際尿素價(jià)格已經(jīng)接近中國(guó)尿素的成本，因此，目前的國(guó)際尿素價(jià)格已經(jīng)接近最低點(diǎn)。我認(rèn)為4-6月中國(guó)尿素供應(yīng)商依然會(huì)保持出口，但是會(huì)緩慢進(jìn)行。

從長(zhǎng)期來看，在中國(guó)尿素產(chǎn)能持續(xù)過剩的情況下，美國(guó)和中東的低成本尿素供應(yīng)會(huì)給中國(guó)供應(yīng)商帶來巨大的壓力�，F(xiàn)在國(guó)際尿素的價(jià)格基本保持在 300-400美元之間，隨著美國(guó)尿素產(chǎn)能的釋放，國(guó)際尿素市場(chǎng)將經(jīng)歷一個(gè)低價(jià)的階段。到2016-2018年，國(guó)際尿素價(jià)格可能降至200美元/噸。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)律，供求關(guān)系決定市場(chǎng)走勢(shì)，當(dāng)供應(yīng)量增加的時(shí)候，價(jià)格會(huì)下降，如果需求上升，價(jià)格會(huì)上升。但當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的供過于求時(shí)，即使需求增長(zhǎng)緩慢，價(jià)格還會(huì)下跌，去年和今年的國(guó)際尿素市場(chǎng)便是如此。當(dāng)價(jià)格下跌到很多企業(yè)的生產(chǎn)成本以下時(shí)，一些工廠不得不削減產(chǎn)量，價(jià)格才會(huì)隨之回升到某一水平。對(duì)于中國(guó)來說，國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)壓力將推動(dòng)氮肥行業(yè)在未來幾年內(nèi)逐步淘汰落后產(chǎn)能。（中國(guó)農(nóng)資）