“刻舟求劍”毀淡儲

農(nóng)產(chǎn)品價格的忽起忽落已成定勢。其原因在于，大家常常犯刻舟求劍的錯誤。對農(nóng)民來說，當(dāng)期價格決定下期產(chǎn)量，今年賺錢明年多種，賠錢明年就不種了。筆者認為，當(dāng)前的尿素淡儲也有被這種錯誤毀了的危險！
近聞印度此輪招標(biāo)，采購了約120萬噸尿素，大大超出筆者的預(yù)期，也對前期印度“饑不擇食”的判斷再次做出了注解。雖然我們不知道具體的供貨國，但從近期國際尿素價格的走勢和中標(biāo)價格cfr299~304美元/噸看，中國的貨源應(yīng)該能占到90%以上的比例，這是對國內(nèi)尿素市場最大的利好，可能會使明年上半年國內(nèi)尿素處于緊平衡狀態(tài)。
今年1~10月份國內(nèi)尿素產(chǎn)量比去年同期減少1.4%，而11、12月份國內(nèi)尿素價格維持了低迷的態(tài)勢，因此產(chǎn)量繼續(xù)下降的趨勢應(yīng)該不會改變。今年 1~10月份出口了963萬噸，全年出口量可能達到1200萬噸，而去年全年的出口量為826萬噸，也就是說今年全國尿素的表觀消費量同去年相比將下降 450萬噸左右。中國農(nóng)業(yè)消費的尿素相對穩(wěn)定，而工業(yè)尿素需求卻在穩(wěn)定增長，如此巨大的表觀消費量的下降，只能說明了全社會庫存的下降。出現(xiàn)這種情況的原因大家很清楚：近年做尿素賠的人多，賺的人少，已經(jīng)徹底打消了經(jīng)銷商儲備的熱情，賣時才拿，使得社會庫存保持了歷年的最低位，可以說，到了6月份后，國內(nèi)的尿素始終處于緊平衡狀態(tài)。尿素價格的走勢充分說明了這一點：從6月份開始，尿素進入反彈通道，一直持續(xù)到10月底，價格反彈了近200元/噸。今年尿素的漲跌幅度并不小，但同往年相比，其賺錢效應(yīng)最弱：大家都是隨銷隨采，小批量，多批次，在今年尿素價格大幅上漲的情況下只做到了保本微利。有人會反駁說，如果處于緊平衡狀態(tài)，那么當(dāng)剛性需求釋放時會出現(xiàn)一個暴漲的階段，為什么今年這個階段沒有出現(xiàn)？