中國(guó)爭(zhēng)奪大豆話(huà)語(yǔ)權(quán)迫在眉睫

目前，中國(guó)已經(jīng)成為全球大豆進(jìn)口量、加工量、加工產(chǎn)能第一的國(guó)家，在全球大豆貿(mào)易中所占的份額早已超過(guò)了65%，所以也是全球第一大貿(mào)易國(guó)。然而，中國(guó)大豆在國(guó)際市場(chǎng)上話(huà)語(yǔ)權(quán)的缺失一直是我們的心中之痛。

在昨日召開(kāi)的第九屆國(guó)際油脂油料大會(huì)上，大豆話(huà)語(yǔ)權(quán)的老話(huà)題被再度提起。錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)，虎視眈眈的國(guó)際資本對(duì)中國(guó)構(gòu)建或者形成全球交易中心提出了挑戰(zhàn)，因此，我國(guó)亟需彌補(bǔ)在市場(chǎng)化、國(guó)際化、政策制度改革上存在的短板，打造中國(guó)的“cbot(芝加哥商品交易所)”。

大商所負(fù)責(zé)人在致辭時(shí)表示，油脂油料期貨市場(chǎng)成為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)表現(xiàn)最好的領(lǐng)域之一，下一步交易所將進(jìn)一步做精做細(xì)已上市品種，做好夜盤(pán)交易品種擴(kuò)大和農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)上市準(zhǔn)備工作，積極探索開(kāi)展場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，加大產(chǎn)業(yè)客戶(hù)和機(jī)構(gòu)投資者培育力度、進(jìn)一步完善投資者結(jié)構(gòu)。

油脂油料期貨成為制度創(chuàng)新的重要實(shí)驗(yàn)場(chǎng)。如今國(guó)內(nèi)大豆、豆粕與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度、價(jià)格的相關(guān)性越來(lái)越強(qiáng)，數(shù)據(jù)顯示，近3年cbot豆粕期貨與大商所豆粕期貨相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.854。而根據(jù)2003年到2013年10年數(shù)據(jù)的分析，應(yīng)該說(shuō)豆粕走勢(shì)相關(guān)程度已經(jīng)達(dá)到0.9以上。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心學(xué)術(shù)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)、國(guó)際合作局局長(zhǎng)程國(guó)強(qiáng)表示，目前以及今后10年在實(shí)現(xiàn)“全球市場(chǎng)一體化、定價(jià)中心多元化”的基礎(chǔ)上，亞洲、特別是中國(guó)有可能形成具有全球競(jìng)爭(zhēng)力和商業(yè)影響力的交易中心。

油脂油料市場(chǎng)風(fēng)云變幻

2014年以來(lái)，國(guó)際大宗商品價(jià)格跌宕起伏。三季度以來(lái)，國(guó)內(nèi)油脂油料市場(chǎng)風(fēng)云變幻，價(jià)格直線(xiàn)滑落近1000元/噸。隨后，國(guó)內(nèi)大豆貿(mào)易商“洗船”風(fēng)波甚囂塵上，貿(mào)易融資商的“信用證”危機(jī)為國(guó)內(nèi)油脂油料市場(chǎng)后市價(jià)格蒙上陰影。進(jìn)入7月份以來(lái)，在美豆今年單產(chǎn)不斷提升的利空因素壓制下，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)油脂油料市場(chǎng)價(jià)格一路走低，截至10月底，豆油、棕櫚油和豆粕期價(jià)指數(shù)分別報(bào)收于5998元/噸、5292元/噸和2873元/噸，較二季度最后一個(gè)交易日分別下挫13.1%、10.5%以及19.3%，豆油、棕櫚油和豆粕價(jià)格水平已經(jīng)直逼2008年金融危機(jī)時(shí)的歷史低點(diǎn)。

國(guó)內(nèi)大豆貿(mào)易商“洗船”風(fēng)波至今讓人心有余悸。2014年4月中旬，國(guó)內(nèi)多家大豆進(jìn)口商出現(xiàn)違約的消息突然傳來(lái)：業(yè)內(nèi)多家大豆進(jìn)口商因無(wú)法從銀行獲得信用證，導(dǎo)致到港的大豆無(wú)錢(qián)支付。據(jù)稱(chēng)，已有50萬(wàn)噸大豆合同違約，涉及金額3億美元。

而這場(chǎng)大豆違約危機(jī)的根源在于中國(guó)大豆對(duì)外依存度過(guò)高，缺乏定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)。海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2013年大豆進(jìn)口量為6340萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10%，創(chuàng)歷史新高。這一勢(shì)頭在2014年更加迅猛，今年前兩個(gè)月大豆進(jìn)口量激增，累計(jì)進(jìn)口1072萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40.1%。2013年，我國(guó)進(jìn)口大豆占整個(gè)市場(chǎng)大豆供應(yīng)量的85%，在國(guó)內(nèi)流通市場(chǎng)上，90%以上的大豆油原料均為進(jìn)口大豆。

山東晨曦集團(tuán)董事長(zhǎng)邵仲毅針對(duì)“洗船”風(fēng)波曾表示，雖然中國(guó)是全球最大的大豆進(jìn)口國(guó)，但卻毫無(wú)討價(jià)還價(jià)的權(quán)利，美國(guó)才是名副其實(shí)的全球大豆定價(jià)中心，美國(guó)農(nóng)業(yè)部定期發(fā)布的產(chǎn)量報(bào)告成為全球大豆期貨價(jià)格運(yùn)行的風(fēng)向標(biāo)。而價(jià)格的劇烈波動(dòng)最終將危及我國(guó)的食品產(chǎn)業(yè)安全。

中國(guó)應(yīng)形成全球交易中心

2000年我國(guó)大豆進(jìn)口突破1000萬(wàn)噸，2004年、2008年大豆價(jià)格的波動(dòng)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)壓榨行業(yè)的兩輪洗牌。中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)成為了世界上最大的大豆進(jìn)口國(guó)，為什么還是以人家的價(jià)格為基準(zhǔn)?為什始終沒(méi)有定價(jià)的話(huà)語(yǔ)權(quán)?

程國(guó)強(qiáng)在會(huì)上表示，我們?cè)诮灰字袚p失慘重，2004年、2008年以及到最近幾年的產(chǎn)業(yè)重組都?xì)w結(jié)到這個(gè)問(wèn)題，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系到定價(jià)問(wèn)題、交易中心的問(wèn)題。從2013年開(kāi)始國(guó)家對(duì)糧食安全戰(zhàn)略進(jìn)行了升級(jí)，去年年底中央提出了立足國(guó)內(nèi)、適度進(jìn)口的新的糧食安全戰(zhàn)略。之所以要形成我國(guó)的全球交易中心，就是為了在新的國(guó)家糧食安全背景下，確保國(guó)家安全利益的重要考量。

世界著名的交易所一直是中國(guó)學(xué)習(xí)的模板，它們基本上建立了全球的商品平臺(tái)，包括各種現(xiàn)貨、期貨中心，通過(guò)資本市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，既掌握了資源優(yōu)勢(shì)，又能夠提升其商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力。

程國(guó)強(qiáng)認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)交易中心規(guī)模比較小、結(jié)構(gòu)不合理。市場(chǎng)以國(guó)內(nèi)投資者為主，自然人比較多，法人比例還比較低，更缺少全球的參與者。還有一個(gè)重要的缺陷是現(xiàn)在我們國(guó)際化水平低，市場(chǎng)規(guī)則、監(jiān)管手段方法還需要完善，這個(gè)完善就是國(guó)際化的過(guò)程。美國(guó)期貨市場(chǎng)的會(huì)員來(lái)自世界各地，期貨交易所注冊(cè)會(huì)員中，外國(guó)會(huì)員占25%以上。新加坡國(guó)際交易所的會(huì)員絕大多數(shù)都來(lái)自國(guó)外，我國(guó)香港地區(qū)的期貨交易所海外投資者占到25%左右。

展望未來(lái)，程國(guó)強(qiáng)說(shuō)：“中國(guó)如果要形成全球交易中心，就需要從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、監(jiān)管和政策制度上加強(qiáng)改革創(chuàng)新，要發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、突出重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)可控、分步推進(jìn)。可能的前景是全球市場(chǎng)一體化、定價(jià)中心多元化，今后亞洲、特別是中國(guó)有可能形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、商業(yè)影響力的全球交易中心�！�

程國(guó)強(qiáng)建議，一是率先推進(jìn)豆粕、棉花、食糖等與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)密切品種的國(guó)際化，允許國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，增加流動(dòng)性，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)影響力。二是創(chuàng)新監(jiān)管方式，激活黃大豆2號(hào)和約。如果黃大豆2號(hào)能夠被激活，可能會(huì)成為全球定價(jià)中心的標(biāo)桿性產(chǎn)品，因?yàn)樗�回避了運(yùn)輸、匯率等各種風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)形成突破制度安排、技術(shù)問(wèn)題的創(chuàng)新格局。

大商所總經(jīng)理李正強(qiáng)在會(huì)上指出，大商所將加快制度創(chuàng)新抓緊研究黃大豆2號(hào)的活躍措施，目前正積極與海關(guān)、質(zhì)檢等國(guó)家有關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調(diào)，在爭(zhēng)取政策支持的同時(shí)，積極推進(jìn)合約修改工作，爭(zhēng)取明年上半年出臺(tái)相關(guān)舉措。

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