全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退，2016年化肥行業(yè)形勢將更嚴(yán)峻

近期，業(yè)內(nèi)最為關(guān)注第十六屆國產(chǎn)高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)銷會(huì)完美謝幕，但是隨著大會(huì)的結(jié)束，化肥市場卻沒有預(yù)期的那樣迎來新的機(jī)遇，各類肥料市場依舊呈萎靡狀態(tài)，那么2016的化肥市場是否會(huì)更加嚴(yán)峻呢？我們拭目以待。

據(jù)了解，在本次產(chǎn)銷會(huì)分論壇——化肥市場分析專題報(bào)告會(huì)上，一位大型國企的老總一邊聽著報(bào)告，一邊與記者耳語：9月份化肥增值稅復(fù)征，價(jià)格卻不漲反降，充分說明產(chǎn)能過剩的影響才顯現(xiàn)�！按蟓h(huán)境疲軟，化肥行業(yè)怎么可能一枝獨(dú)秀？”這位老總意味深長地瞄了記者一眼。

“一方面過剩產(chǎn)能無法化解，另一方面需求端疲軟，加上優(yōu)惠政策取消抬高了制造成本，我們面臨的形勢很嚴(yán)峻！”一位做報(bào)告的專家如此總結(jié)。

最大的利空：全球經(jīng)濟(jì)面臨進(jìn)一步衰退

2009年以來，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了自1960年以來最大的一次衰退，截至目前，經(jīng)濟(jì)尚未徹底復(fù)蘇，而且還可能面臨新一輪衰退。

表現(xiàn)在市場上就是大宗商品價(jià)格低迷和需求不振。無論會(huì)內(nèi)會(huì)外，產(chǎn)銷會(huì)參會(huì)代表在談及市場時(shí)，糧價(jià)下行幾乎是繞不開的話題。在國內(nèi)，三大主糧價(jià)格低迷，農(nóng)民種植積極性下降，明年種植面積或?qū)⑾抡{(diào)，不可避免地將威脅到化肥需求。糧食價(jià)格與化肥行情正相關(guān)。山西天脊煤化工集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理高義做過研究，當(dāng)大田糧食作物價(jià)格下跌，化肥需求量下降的趨勢非常明顯。

有位專家在產(chǎn)銷會(huì)上透露，2015年玉米（1854,-19.00,-1.01%）價(jià)格同比下降了30%，降低國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)一個(gè)百分點(diǎn)！不僅是國內(nèi)，國外糧價(jià)同樣同樣不容樂觀。中國化工信息中心主任陳麗在報(bào)告中指出，連年糧食豐收，導(dǎo)致供給累計(jì)壓力大，引發(fā)糧價(jià)下跌。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，近6年來，糧食需求增幅小于供給增幅。2014年，四大糧食作物產(chǎn)量是2008年的1.18倍，6年累計(jì)產(chǎn)量161億噸，累計(jì)消費(fèi)量是158億噸。

如果說宏觀經(jīng)濟(jì)和糧價(jià)屬于外圍壓力，那么來自化肥行業(yè)內(nèi)部的壓力將更大。截至目前，除了淡儲(chǔ)政策還在執(zhí)行之外，此前的電價(jià)、運(yùn)價(jià)、增值稅等優(yōu)惠政策幾乎統(tǒng)統(tǒng)取消，而淡儲(chǔ)這一最后的福利并不是普惠性的。

扶持產(chǎn)業(yè)的政策在一個(gè)個(gè)退出，而另一頭產(chǎn)能過剩的矛盾卻日益突出。2014年中國化肥總量自給率達(dá)到112%，除鉀肥外，氮肥和磷肥均過剩突出。

其中，氮肥2014年自給率達(dá)123%，磷肥2014年自給率126%。而從全球看，未來5年過剩的矛盾還將日益突出。2015～2019年全球化肥消費(fèi)增長率才8.7%，而產(chǎn)能將增長16%，過剩高達(dá)3300萬噸。這對于日益依賴國際市場化解過剩壓力的中國化肥企業(yè)而言，并不是一個(gè)好消息。

磷肥歲末下行壓力大，近憂遠(yuǎn)慮同時(shí)來襲

2015年磷肥市場整體穩(wěn)定，得益于出口，高濃度磷肥相當(dāng)程度上需要依靠國際市場來平衡國內(nèi)市場壓力。根據(jù)2013年的統(tǒng)計(jì)，中國二銨出口占全世界二銨貿(mào)易總和的28%，緊隨其后的出口大國是美國、沙特和摩洛哥。

最新的消息顯示，目前中國二銨在印度市場的離岸價(jià)格為420美元/噸FOB，到岸價(jià)格也從前期的440美元/噸降至430美元/噸，但成交仍然清淡；其它地區(qū)市場也相當(dāng)安靜，盡管有澳大利亞采購的傳聞，但確切消息還沒有公布；與沙特和墨西哥的合同也在商談中；埃塞俄比亞的合同暫時(shí)沒有最新進(jìn)展；巴西市場持續(xù)清淡，有少量一銨成交，成交價(jià)格在430美元/噸CFR左右。

面對即將迎來的2016年，國際磷肥市場并無重大利好。

首先是在中國磷銨最具競爭力的市場印度，短期內(nèi)已經(jīng)沒有較大需求。云南云天化農(nóng)業(yè)科技股份有限公司經(jīng)理許定國分析說，今年4～11月，印度進(jìn)口二銨預(yù)計(jì)超過550萬噸，到11月底預(yù)計(jì)進(jìn)口量將達(dá)到570萬噸，而2014年全年二銨進(jìn)口量才380萬噸。印度的后期需求已經(jīng)得到滿足，加上貨幣貶值在一定程度上降低了印度購買力，進(jìn)一步制約了印度對二銨的進(jìn)口需求。

而在中國磷銨另一個(gè)重要出口國巴西，2015年以來巴西磷肥產(chǎn)量基本維持2014年水平，但進(jìn)口量和銷售量有所減少，到目前為止，巴西市場依然不盡人意，估計(jì)后期依然低迷。唯一的潛在增長點(diǎn)可能是在美國，但絕對數(shù)量不會(huì)太多，不足以支撐行情�！盎�于產(chǎn)能過剩的判斷，第四季度的磷肥市場我們看空�！痹S定國表示。

這些還只是近憂，磷肥行業(yè)更大的考驗(yàn)還在后面幾年。一方面，中國磷肥產(chǎn)能釋放還將加劇，另一方面，具有資源優(yōu)勢的國家擴(kuò)張積極性高漲。據(jù)陳麗分析，未來5年將是國際磷銨產(chǎn)能快速增加的5年。

一項(xiàng)預(yù)測顯示，未來5年，中國磷銨產(chǎn)能將由目前的1640萬噸（折純，下同）增長至1770萬噸，而摩洛哥將由目前的360萬噸增加到690萬噸，除了進(jìn)一步強(qiáng)化了摩洛哥對南美和非洲市場的覆蓋，還具備了進(jìn)入亞洲市場的能力，對中國企業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)。

沙特二銨出口印度具有近距離運(yùn)輸優(yōu)勢，未來5年沙特產(chǎn)能將由350萬噸增至475萬噸，預(yù)計(jì)印度市場今后每年320萬～500萬噸的磷肥需求將基本被沙特覆蓋。特別要指出的是，全球主要磷肥生產(chǎn)國未來5年新增產(chǎn)能幾乎都屬于出口導(dǎo)向型，國際市場的競爭將愈發(fā)激烈，中國依靠出口化解國內(nèi)市場矛盾將變得更加艱難。

鉀肥大合同將如何定價(jià)？下調(diào)的可能性最大！

與中國廣闊的耕地相比，中國鉀資源匱乏的局面將長期存在，鉀肥需求逐步增長的態(tài)勢將會(huì)持續(xù)，正因?yàn)榇耍�鉀肥進(jìn)口大合同價(jià)格成為左右國內(nèi)市場的風(fēng)向標(biāo)。

鉀肥最重要的特點(diǎn)是資源分布極不均衡，全球160多個(gè)國家需要鉀肥，但目前生產(chǎn)國只有14個(gè)國家，中國是第四大生產(chǎn)國。世界前五大生產(chǎn)國是加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、中國和德國，合計(jì)產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的80%。得益于鉀肥國產(chǎn)化的努力，目前中國鉀肥自給率已經(jīng)達(dá)到50%左右。

一直以來，中國鉀肥進(jìn)口的聯(lián)合談判機(jī)制讓我們成為世界鉀肥的價(jià)格洼地。不過，這種進(jìn)口模式也在發(fā)生變化。陳麗說，近些年，全球供過于求的局面使得各供應(yīng)商激烈爭奪中國的市場份額，國際供應(yīng)商由前幾年的“限產(chǎn)保價(jià)模式”改為“數(shù)量優(yōu)先模式”，除約旦外，各主要供應(yīng)商已經(jīng)在中國銷售給多個(gè)貿(mào)易渠道和終端，并且在中國均設(shè)立了辦事處。

與此同時(shí)，青海鹽湖鉀肥今年改革了銷售模式，提高了市場占有率，銷量增加因而壓縮了進(jìn)口鉀肥市場。此外，中國海外找鉀的努力也取得了新突破，境外鉀肥基地產(chǎn)量2014年開始反哺國內(nèi)市場。

據(jù)透露，鉀肥進(jìn)口大合同的談判已經(jīng)于近期舉行，如何定價(jià)引發(fā)各方密切關(guān)注。中國無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)鉀鹽（肥）行業(yè)分會(huì)常務(wù)副秘書長亓昭英說，就目前來看，氯化鉀的市場價(jià)格應(yīng)該是走在一個(gè)底部區(qū)域，全球供應(yīng)格局決定大幅度向下和向上的可能性都不太大。

陳麗持有相似的觀點(diǎn)，她認(rèn)為鉀肥合同價(jià)格上漲的可能性極小，而價(jià)格下調(diào)則是大概率事件。如果這種觀點(diǎn)成立，2015年鉀肥進(jìn)口大合同價(jià)格是CFR315美元/噸，較2014年合同價(jià)格上漲10美元/噸，那么2016年鉀肥大合同價(jià)很可能會(huì)在CFR300美元前后。

事實(shí)上，全球范圍看，鉀肥過剩是不爭的事實(shí)。據(jù)陳麗分析，未來5年，全球鉀肥供應(yīng)增速將超過需求增長。

尿素價(jià)格年尾回暖，目前唯一的好消息？

2015年5月份，受電價(jià)上調(diào)影響，尿素價(jià)格曾一路小步慢漲，一直到1700元/噸，之后回落。到9月份增值稅恢復(fù)征收，尿素行情卻并未出現(xiàn)預(yù)料中的反彈，一路下滑，直至目前穩(wěn)定在1400元/噸左右。

不過，在產(chǎn)銷會(huì)上眾多企業(yè)負(fù)責(zé)人看來，1400元/噸已經(jīng)是尿素的底部，再大幅下滑的空間幾乎沒有，因?yàn)槟壳暗膬r(jià)格已經(jīng)處在多數(shù)企業(yè)的盈虧平衡線上，預(yù)計(jì)到明年春耕啟動(dòng)，尿素價(jià)格將出現(xiàn)一定幅度的回升。

與國內(nèi)尿素行情趨穩(wěn)相似，國際市場也開始出現(xiàn)回暖跡象。目前，小顆粒尿素中國散裝離岸價(jià)250～253美元／噸（高端漲1美元）；黑海離岸價(jià)258～262美元/噸（漲4～6美元）；波羅的海離岸價(jià)257～261美元/噸（漲7～10美元）。

但是，尿素的產(chǎn)能過剩問題一樣突出。截至2014年，我國尿素企業(yè)共177家，實(shí)際生產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量是166家，總產(chǎn)能8070萬噸，占世界總產(chǎn)能的38.8%。截至2015年10月28日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國尿素日產(chǎn)量約為18.68萬噸，開工率約為69.31%。

巨大的產(chǎn)能最終還是要靠出口緩解。2014年，中國出口尿素1360萬噸，占全球貿(mào)易量30%，成為全球最大的尿素出口國。但是國際尿素產(chǎn)能也在以較快的速度擴(kuò)張。

據(jù)河南心連心化肥有限公司銷售公司總經(jīng)理盧述林介紹，2015年國際尿素新增產(chǎn)能1058萬噸，2017年以后國際新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，供求過剩逐步加劇。根據(jù)FMB資料顯示，國際尿素新增產(chǎn)能主要來自北美和非洲，預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間在2017～2018年，國際尿素市場供求逐年加劇，中國出口壓力增大，預(yù)計(jì)未來3年尿素出口量呈下降趨勢。

除了供大于求加劇，中國尿素還面臨成本過高的問題。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，以2014年的數(shù)據(jù)比較，與沙特、伊朗等國相比，中國尿素生產(chǎn)成本大概是前者的4～5倍，差距可謂巨大，擺在中國尿素企業(yè)面前的挑戰(zhàn)不容小覷。