環(huán)保核查遭草甘膦暴漲“綁架”

關(guān)鍵詞：草甘膦

外企大鱷做局魅影隨行

金證券記者 江芬芬

7月17日-18日，由中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會主辦的“2013草甘膦行業(yè)發(fā)展論壇”在山東濟南召開。讓主辦方意外的是，此次參會人數(shù)將近300人，機構(gòu)投資者到場40人左右。這些機構(gòu)投資者除在論壇現(xiàn)場認真傾聽，會后更拉著協(xié)會領(lǐng)導促膝深聊。

國內(nèi)草甘膦產(chǎn)業(yè)“久旱逢甘膦”，讓產(chǎn)業(yè)資金和金融資本同時著魔。從2011年7月開始，草甘膦價格一改多年低迷逐步上揚。5月底環(huán)保核查風聲傳來，價格更飆漲至4萬元/噸，相較兩年前翻倍。投資人士迫切想了解：草甘膦甜蜜期還能維持多久，環(huán)保核查又將給行業(yè)帶來何種變數(shù)？



環(huán)保風暴

不可能29家都過關(guān)

5月27日，環(huán)保部宣布對各地草甘膦(雙甘膦)生產(chǎn)企業(yè)開展環(huán)保核查工作，歷時三年。市場隨后相繼爆出新安股份相關(guān)人員協(xié)助調(diào)查、浙江金帆達停產(chǎn)風波，龍頭企業(yè)率先中槍。

在此次論壇上，“環(huán)保核查”成當仁不讓的關(guān)鍵詞�！督鹱C券》記者了解到，中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會特意邀請環(huán)保部相關(guān)負責人解讀此次草甘膦環(huán)保核查。該負責人透露，環(huán)保核查的20字方針為“自愿申請、重在整改、行業(yè)自律、公眾參與、持續(xù)改進”。國家會出臺稅收優(yōu)惠、頒發(fā)出口許可證等政策，鼓勵通過環(huán)保核查的企業(yè)發(fā)展，擠壓不符合環(huán)保要求的企業(yè)生產(chǎn)空間。

此外，對于兩高聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于辦理環(huán)境污染刑事案件適用法律若干問題的解釋》。業(yè)內(nèi)專家提醒與會企業(yè)，“新司法解釋是只要排放就定罪，此前基本上是造成后果才定罪�！�

參加論壇的券商研究員向《金證券》透露，“生產(chǎn)一噸草甘膦就會產(chǎn)生4到5噸母液，小廠以前廢水都不怎么處理，因為處理難度非常大。目前小廠開工不足，也是忌憚兩高司法解釋�！�

而對大中型企業(yè)來說，“磷元素綜合利用率不低于80%、氯化鈉回收率不低于85%”是橫亙眼前的難題。卓創(chuàng)資訊農(nóng)藥分析師王立晨告訴《金證券》記者，目前僅有新安股份等少數(shù)幾家企業(yè)達標，大多數(shù)企業(yè)都比較懸。

據(jù)了解，草甘膦的環(huán)保核查將嚴格執(zhí)行，具體指標可能會在核查過程中調(diào)整，爭取三年之后出臺量化標準，作為行業(yè)的準入條件。目前行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)的草甘膦企業(yè)為29家，協(xié)會領(lǐng)導明確核查不會只有兩家通過，也不能29家都通過，年底一定會公布一批合格企業(yè)。



價格飆升

產(chǎn)能收縮故事作梗？

環(huán)保核查的進一步消息，讓參與論壇的券商研究員對唱多草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈公司增添了信心。其邏輯是：沒有通過核查的企業(yè)將花時間技改，可能造成供給短期不足，草甘膦價格上揚；從現(xiàn)在到環(huán)保核查結(jié)束的2015年年底，資本市場都將激揚產(chǎn)能收縮的故事。

上漲肇始于2011年7月，當時草甘膦平均成交價為2.01萬元/噸；2013年5月上漲到3.39萬元/噸。由于環(huán)保核查、工廠檢修等因素，草甘膦價格今年7月初的價格已漲到3.8-4萬元/噸。

有消息稱，隨著草甘膦行業(yè)復蘇，草甘膦工廠開工數(shù)量大幅增長，2012年初只有12家企業(yè)開工，2013年上半年最高峰有29家開工。

與之對應的數(shù)據(jù)是，2012年國內(nèi)草甘膦總產(chǎn)量約40萬噸，出口原藥24萬噸，占全球總產(chǎn)量約50%；但2013年前五個月，草甘膦出口原藥就達到13.5萬噸。

價格持續(xù)飆漲唯一的解釋是旺盛的需求。但生意社分析師孫明明、王立晨均向《金證券》記者表示，作為一種大宗除草劑，草甘膦用于抗草甘膦轉(zhuǎn)基因作物，而當前轉(zhuǎn)基因作物的推廣并沒有那么迅速，在一些國家還受到阻礙，因此需求很難出現(xiàn)大幅上漲。

信達證券研究報告也顯示，2006-2011年全球轉(zhuǎn)基因作物播種面積的平均增速為10.1%，2012年為6.4%，2013年的預測值僅可能略高于前述數(shù)據(jù)。



定價缺失

外企大鱷成幕后推手

漲勢如虹背后，國外巨頭的“做局說”也不脛而走。此次論壇與會專家透露，“今年上半年孟山都開工不足、采購加大，有傳聞是在技改，企業(yè)要關(guān)注其產(chǎn)能動態(tài)。”

生意社分析師王立晨介紹，近年來迫于環(huán)保壓力孟山都減少了草甘膦的自產(chǎn)比例，大多從中國等國家進口。今年孟山都尤其少量開工，這與2008年的情景似曾相識。“當時草甘膦價格一路上揚，孟山都明確對外宣稱，公司裝置停產(chǎn)一條線。這條線產(chǎn)能相當大，達到10萬噸。”他稱，由于擔憂孟山都的供貨能力，國外買家轉(zhuǎn)而向中國企業(yè)采購，刺激國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本蜂擁而上，草甘膦價格炒至巔峰的10萬元/噸，直至最終崩盤陷入多年價格低迷。

王立晨向《金證券》記者直言，“和2008年不同的是，這次孟山都是悄悄減產(chǎn)，下游也有補庫存的需要。業(yè)內(nèi)比較擔憂，孟山都再次通過價格炒作吸引潛在企業(yè)開工，導致產(chǎn)能過剩把價格拉下來�！贝送馔稒C資本也在推波助瀾，按照以往的經(jīng)驗，一旦草甘膦價格出現(xiàn)上漲趨勢，就有貿(mào)易商大量囤貨。

實際上，盡管中國為全球最大的草甘膦生產(chǎn)國，但草甘膦價格一直被國外力量掌控。即便目前行業(yè)充斥供不應求的氣氛，中國企業(yè)仍只有議價權(quán)并無定價權(quán)。加上國外產(chǎn)量、需求信息云山霧罩，國內(nèi)企業(yè)歷來只能被推著走，而無選擇能力。

草甘膦上市公司負責人也反復向《金證券》記者強調(diào)，“我們并不希望價格漲得過猛，否則將再次導致產(chǎn)能過剩帶來的無序競爭�！�

草甘膦漲價的故事，或難像想象中那么美妙。
http://flamewebsite.com/news/26614.htm
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