bpc瓦解效應(yīng)：另一鉀肥聯(lián)盟也將“散伙”？

全球鉀肥貿(mào)易兩大卡特爾的其中一方——白俄羅斯鉀肥聯(lián)盟“拆伙”了。繼白俄羅斯鉀肥生產(chǎn)商belaruskali今年年初自行發(fā)貨后，7月30日，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司（uralkali）直接宣布退出二者間合作八年的bpc聯(lián)盟（ belarus potash corporation），并于當(dāng)日公布了一則與中方達(dá)成50萬(wàn)噸供貨協(xié)議的消息。

“兄弟分家了。”8月1日，一位鉀肥行業(yè)的高級(jí)工程師向記者表示，“這對(duì)于正在進(jìn)行中的下半年鉀肥大合同談判肯定利好。因?yàn)橹蟹皆谑袌?chǎng)上多了一個(gè)合作伙伴�！�

因全球鉀肥生產(chǎn)能力高度集中，一直以來(lái)鉀肥貿(mào)易形成bpc和canpotex（北美鉀肥銷(xiāo)售聯(lián)盟），每逢價(jià)格談判期，這兩大陣營(yíng)都會(huì)通過(guò)限制產(chǎn)量、集中出口而尋求抬高價(jià)格。

中國(guó)鉀鹽工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)魏成廣更是向記者大膽判斷：“bpc的分道揚(yáng)鑣，歸根結(jié)底在于市場(chǎng)份額和利益的分配不均。canpotex內(nèi)部也有矛盾，從價(jià)格壟斷走向市場(chǎng)化是必然，未來(lái)他們也會(huì)拆�！�

bpc：八年分家

“烏拉爾鉀肥和白俄鉀肥都是世界上最大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)之一，實(shí)行產(chǎn)銷(xiāo)分開(kāi)，對(duì)外銷(xiāo)售及價(jià)格制定都由bpc進(jìn)行，這對(duì)其本國(guó)生產(chǎn)有利，且市場(chǎng)發(fā)言權(quán)統(tǒng)一。但他們今年都各自和中國(guó)企業(yè)聯(lián)系銷(xiāo)售事宜，先是白俄鉀肥公司內(nèi)部高層付諸行動(dòng)，結(jié)果烏拉爾不高興了�！鄙鲜龈吖じ嬖V記者。

bpc于2005年成立，由俄羅斯烏拉爾鉀肥公司（占股50%）、白俄羅斯鉀肥生產(chǎn)公司（占股45%）、白俄羅斯鐵路公司（占股5%）共同組建，承擔(dān)兩家鉀肥生產(chǎn)商的產(chǎn)品出口。

7月29日，烏拉爾鉀肥公司董事會(huì)做出決定，撤出合資企業(yè)，以后通過(guò)自己的交易部門(mén)——位于瑞士的uralkali trading來(lái)完成所有的出口。

次日，其首席執(zhí)行官弗拉季斯拉夫·包姆格特納（vladislav baumgertner）聲明：“我們與合作伙伴白俄羅斯鉀肥開(kāi)展的bpc合作框架已經(jīng)陷入了僵局。烏拉爾鉀肥一直堅(jiān)信，雙方所有的出口貿(mào)易都應(yīng)該通過(guò)統(tǒng)一的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行。這項(xiàng)最為基本的合作原則白俄羅斯鉀肥卻并沒(méi)有遵守，其在bpc框架之外開(kāi)展了多項(xiàng)交易活動(dòng)。”

這已是雙方互掐的第二輪。此前6月，白俄羅斯鉀肥公司總經(jīng)理基里延科指責(zé)：“近段時(shí)間烏拉爾鉀肥公司沒(méi)有遵守當(dāng)初成立bpc公司的協(xié)議，其產(chǎn)品只有 20%通過(guò)bpc的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)出口，其余80%的產(chǎn)品卻作為原料通過(guò)自己的渠道出售給俄羅斯的氮磷鉀肥生產(chǎn)企業(yè)，致使白俄羅斯在國(guó)際鉀肥市場(chǎng)上的份額受到擠壓。”

另?yè)?jù)記者了解，幕后促成這場(chǎng)“決裂”的，還包括政府力量。今年5月，白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科對(duì)俄白合作的bpc不滿(mǎn)，認(rèn)為鉀肥銷(xiāo)售渠道過(guò)多致使白國(guó)家利益受損。為解決與俄羅斯鉀肥公司合作中出現(xiàn)的問(wèn)題，建立強(qiáng)有力的鉀肥統(tǒng)一銷(xiāo)售渠道，白俄羅斯決定成立獨(dú)立委員會(huì)負(fù)責(zé)制定鉀肥出口新方案。

利好談判：低于300美元

烏拉爾鉀肥公司表示，撤出bpc的決定，可能會(huì)導(dǎo)致全球鉀肥價(jià)格在2013年下半年從目前的每噸400美元降至300美元以下。包姆格特納直言：“在不遠(yuǎn)的將來(lái)，我們預(yù)計(jì)(全球)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，那將壓低價(jià)格。”

renaissance capital的股票銷(xiāo)售交易員dmitry ryzhkov則評(píng)價(jià)：“這就好比沙特決定退出石油輸出國(guó)組織(opec)，油價(jià)或?qū)⒙劼曄碌��！?

“新體制的影響下，300美元以下的價(jià)格完全可行。”魏廣成向記者分析道，“生產(chǎn)商要拉動(dòng)鉀肥的消費(fèi)，就要出臺(tái)適中的價(jià)格。全球鉀肥生產(chǎn)的成本都差不多在100多美元/噸，即使價(jià)格下降到200美元/噸，還有70-80美元的利潤(rùn)空間�！�

近年，中國(guó)的鉀肥進(jìn)口商無(wú)論中化集團(tuán)、中農(nóng)集團(tuán)都難盈利。原因在于高價(jià)進(jìn)口，低價(jià)出售。以今年上半年進(jìn)口價(jià)400美元/噸（返運(yùn)費(fèi)后為380美元，約合2300元）為例，但國(guó)內(nèi)鉀肥售價(jià)僅為2000元/噸。

另?yè)?jù)魏廣成透露，由于俄羅斯和白俄羅斯出產(chǎn)的鉀肥占據(jù)中國(guó)進(jìn)口總量的大多數(shù)，每次中外大合同定價(jià)，幾乎都是俄羅斯方先表態(tài)，加拿大才跟進(jìn)同意�！盀榱死^續(xù)主導(dǎo)全球鉀肥貿(mào)易的份額訴求，估計(jì)下半年大合同價(jià)格低于300美元沒(méi)問(wèn)題�！彼�說(shuō)。

公開(kāi)資料顯示，近年來(lái)，中國(guó)自俄羅斯進(jìn)口鉀肥數(shù)量一直在快速增加。2012年，中國(guó)鉀肥進(jìn)口總量為634萬(wàn)噸，較2011年同比下降1%，而來(lái)自bpc的進(jìn)口量卻同比增加了36%，達(dá)到287.5萬(wàn)噸，其中邊貿(mào)陸運(yùn)到貨量超過(guò)200萬(wàn)噸。

但是今年1-4月，中國(guó)鉀肥進(jìn)口總量為362.57萬(wàn)噸，同比上漲18.68%，而來(lái)自俄羅斯的供應(yīng)量為87萬(wàn)噸，同比卻下降了35.25%。

目前，烏拉爾鉀肥公司計(jì)劃提高在中國(guó)、印度及巴西的市場(chǎng)份額，將鉀肥銷(xiāo)售量從今年的1050萬(wàn)噸，在2014年提高至1300萬(wàn)噸、2015年達(dá)到1400萬(wàn)噸。其中計(jì)劃今年對(duì)中國(guó)出口超過(guò)250萬(wàn)噸，同比增加25%。

下一個(gè)是canpotex？

在全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場(chǎng)上，bpc和canpotex一直是兩大利益集團(tuán)。其中，僅bpc就控制了全球鉀肥市場(chǎng)43%的份額，烏拉爾鉀肥公司的產(chǎn)量約占全球的五分之一。

此番bpc瓦解后，北美的canpotex成為目前唯一的寡頭。該聯(lián)盟成立于1985年，由北美三大鉀肥生產(chǎn)商加拿大鉀肥公司（potash）、加拿大嘉陽(yáng)公司（agrium）和美加合資廠商美盛公司（mosaic）共同組建。

魏成廣向記者表示， bpc分裂后，兩家企業(yè)必然為爭(zhēng)奪市場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)，而目前全球4000萬(wàn)噸鉀肥交貨量，僅俄羅斯一方擴(kuò)產(chǎn)，就可覆蓋加拿大、德國(guó)、以色列等國(guó)的總量。這對(duì)于北美出口商而言也是一個(gè)壓力。

業(yè)內(nèi)分析報(bào)告指出，2011年至2015年世界鉀肥生產(chǎn)企業(yè)的最大開(kāi)工率在產(chǎn)能的87%-91%。從2010年到2015年，世界鉀鹽產(chǎn)能計(jì)劃增加近 40%，從2010年的4270萬(wàn)噸增加到2015年5960萬(wàn)噸（k2o）。2015年，北美將成為世界最大供應(yīng)地區(qū)，占世界潛在供應(yīng)量的39%，東歐占29%，中亞占10%，西亞占8%，拉美占5%。

“我一直堅(jiān)持認(rèn)為全球鉀肥產(chǎn)能是過(guò)剩的。目前不在兩大鉀肥組織控制下新增的產(chǎn)能就已達(dá)6000萬(wàn)噸，canpotex的控制力也面臨削弱。”魏廣成說(shuō)，“我判斷canpotex也會(huì)走向分裂，而中外大合同談判總有一天也會(huì)消失，買(mǎi)賣(mài)雙方實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)定價(jià)�！�