化肥行業(yè)發(fā)展受限因素較多

中國成為全球一個重要的磷肥出口國，主要向亞洲提供大量二銨，向拉丁美洲出口較少量二銨。年初天氣惡劣推遲了國內(nèi)春耕，并影響了國內(nèi)磷肥需求量。盡管2013年中國將低關(guān)稅出口期延長1個月，讓生產(chǎn)商更多地參與到印度二銨購買季節(jié)中，但印度進口需求疲軟可能今年導(dǎo)致出口量并不樂觀。據(jù)悉，中國二銨出口價目前已經(jīng)低于很多生產(chǎn)廠家的成本線。

今年巴西主要受作物經(jīng)濟的帶動，一直是全球最活躍的磷肥市場。磷肥進口量和國內(nèi)產(chǎn)量均比去年同期有大幅提高。過去一年內(nèi)，巴西一銨進口量同比增加25%，二銨進口量增加24%。2013年初至現(xiàn)在，國內(nèi)磷肥產(chǎn)量同比增加6%（p2o5），主要是因為重鈣和普鈣產(chǎn)量增加。由于上半年銷售量增幅較大，導(dǎo)致購買商近幾個月拿貨較為謹慎，因此，預(yù)計農(nóng)業(yè)需求強烈將支撐巴西今年接下來幾個月的實際需求量。

氮肥成本決定市場競爭力

2013年，全球合成氨貿(mào)易表現(xiàn)平靜，因為東南亞主要進口國需求強烈，同時印度和歐洲需求較弱。2013年上半年蘇俄地區(qū)合成氨出口顯著增加，然而，這些地區(qū)廠家近期宣布限產(chǎn)或?qū)⑾拗葡掳肽瓿隹诹俊Ｒ晾史矫�，由于全球�(qū)�貿(mào)易產(chǎn)品的嚴格監(jiān)管，導(dǎo)致中東出口量顯著下降。沙特阿拉伯和卡塔爾由于產(chǎn)量減少，因此出口量也較去年下降。由于埃及天然氣供應(yīng)問題以及阿爾及利亞新產(chǎn)能推遲，導(dǎo)致北非出口量也在逐步下滑。

尿素方面，由于一些地區(qū)政局不穩(wěn)定、成本增加和競爭帶來的復(fù)雜局面等原因?qū)е乱恍┠蛩仨椖客七t。ifa報告中指出，去年25個尿素項目被推遲，導(dǎo)致1800萬噸尿素產(chǎn)能尚未釋放。

中東和北非以出口為目的的新增項目將在不久后成為中國以外的主要尿素產(chǎn)能來源。三季度，阿爾及利亞和阿聯(lián)酋新增產(chǎn)能已經(jīng)上馬，將增加尿素和合成氨的出口供應(yīng)量。

盡管中國政府一直致力于解決尿素過剩的問題，但當?shù)仄髽I(yè)為了爭奪利潤，增加氮肥產(chǎn)能的意向依然強烈。新建項目大多數(shù)都是為了推動經(jīng)濟增長，當?shù)卣�府為了增加稅收而不斷鼓勵新建項目。新項目將具有技術(shù)創(chuàng)新、原料利用率高的優(yōu)勢，最終將在市場中逼退小規(guī)模和效率低的氮肥企業(yè)。中國氮肥工業(yè)兼并重組將成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要趨勢。今年3月開始，中國煤炭價格開始大幅下滑，主要是因為經(jīng)濟相對放緩。這意味著尿素生產(chǎn)成本降低，也推動中國尿素出口量增加。全球尿素價格現(xiàn)在已經(jīng)低于一些成本較高企業(yè)的生產(chǎn)成本線。中國天然氣和煤炭的價格走勢將成為決定中國尿素出口趨勢的主要因素。

歐洲和烏克蘭的天然氣價格遠高于全球其他氮肥生產(chǎn)地區(qū)。俄羅斯天然氣價格估計將繼續(xù)上升。由于近期尿素價格下滑，高成本生產(chǎn)商，特別是烏克蘭和羅馬尼亞的尿素生產(chǎn)商已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型。