利率管制放開 廣東農(nóng)信暫無反應(yīng)

南方農(nóng)村報訊（記者 郭任旭 實習(xí)生 鄭展能）7月19日，人民銀行當(dāng)日晚間對外宣布，自7月20日起，金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制全面放開。對于普通商業(yè)銀行而言，此次新規(guī)意味著取消利率0.7倍下限，向利率市場化邁出重要一步。

值得注意的是，本次新規(guī)明確提出，取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，由農(nóng)村信用社根據(jù)商業(yè)原則自主確定對客戶的貸款利率。業(yè)界認(rèn)為，呼吁已久的“高收益覆蓋高風(fēng)險”的利率原則將可能在農(nóng)信社得以實現(xiàn)，有利于加強(qiáng)農(nóng)村信貸。不過，截至目前，廣東多數(shù)農(nóng)信社暫未做出調(diào)整。

利率之爭??2.3倍利率上限該不該？

在此之前，2.3倍利率上限一直被視為農(nóng)信社貸款的天花板。這一規(guī)定的目的是保障農(nóng)村能夠免受高利率的損害。按照當(dāng)前一年期貸款基準(zhǔn)利率6.0%計算，2.3倍利率即為13.8%，10萬元貸款一年的利息成本為1.38萬。

這一紅線已有近10年的實施歷史。早在2004年，央行便放開了金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限，但考慮到當(dāng)時城鄉(xiāng)信用社貸款定價機(jī)制尚不完善，暫時保留對其貸款利率的上限管理，將其從基準(zhǔn)利率的2倍擴(kuò)大至2.3倍。

“農(nóng)業(yè)的利潤本來就不高，10%以上的利率水平對于農(nóng)民而言其實是很大的負(fù)擔(dān)�！痹聘∈幸患肄r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸部負(fù)責(zé)人表示，從當(dāng)前農(nóng)民生產(chǎn)的利潤水平來看，監(jiān)管部門的這一紅線切合實際考慮。

然而，業(yè)內(nèi)對此的爭議卻一直不斷。不少農(nóng)村金融專家認(rèn)為，農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險和成本相對較高，導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款厭農(nóng)化。較高的利率水平能夠引導(dǎo)資金合理向農(nóng)村傾斜，實現(xiàn)“高風(fēng)險高收益”的市場平衡。然而，2.3倍利率上限則人為的阻斷了這種流動。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委日前發(fā)布研究報告稱，本次政策明確宣布取消農(nóng)村信用社貸款利率上限管理，這是合理的。因為“三農(nóng)”和小微貸風(fēng)險較高，從全球來看，大部分地區(qū)“三農(nóng)”和小微貸利率都超過了當(dāng)?shù)卣�策基�?zhǔn)利率的4倍上限。對于這點(diǎn)，2007年世界銀行就曾發(fā)布《中國經(jīng)濟(jì)季報》呼吁中國應(yīng)該放開農(nóng)信社利率管制。

農(nóng)業(yè)地區(qū)??利率太高，就貸不出去

7月19日，中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革的通知》(下簡稱《通知》)，明確指出，取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，由農(nóng)村信用社根據(jù)商業(yè)原則自主確定對客戶的貸款利率。事實證明，新規(guī)實施半個月，農(nóng)村并未爆發(fā)“高利率”風(fēng)險。

“《通知》目前基本上沒有對梅州農(nóng)信社貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生什么影響。”中國人民銀行梅州市中心支行(下簡稱“梅州中支”)內(nèi)部人士告訴南方農(nóng)村報記者，其剛剛就此向當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社進(jìn)行了解，從對方反饋的數(shù)據(jù)看利率未發(fā)生變化。

梅州中支提供的數(shù)據(jù)，對未來利率趨勢有更充分的預(yù)測。2013年二季度，梅州市農(nóng)信社加權(quán)平均年利率是9%，這一數(shù)據(jù)距離上述2.3倍上限的13.8%仍有不少空間。“從近年看，目前梅州市農(nóng)信社貸款一般執(zhí)行1.3-1.5倍的利率，即是說在基準(zhǔn)利率上浮動30%-50%�！碑�(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步透露，不要說2.3倍，其實2倍的水平都很少超過。

在當(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)人士看來，農(nóng)信社的利率水平是由當(dāng)?shù)卣麄�利率市場狀況決定的。數(shù)據(jù)顯示，目前農(nóng)信社貸款利率水平在當(dāng)?shù)鼐佑谥虚g位置。同樣是二季度貸款加權(quán)平均利率，當(dāng)?shù)剜]儲的數(shù)字是9.9%，而農(nóng)行則僅為6.8%�！俺�過基準(zhǔn)利率2倍，貸款就很難放出去了�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士解釋。

實際上，即便是剛剛進(jìn)入信貸門檻、利率政策較為靈活的的小貸公司，貸款利率也并未夸張。同樣是二季度，梅州市10家小額貸款公司加權(quán)平均利率為13%，尚未達(dá)到上述2.3倍上限水平。與此同時，游走于灰色地帶的民間借款在梅州市的平均水平也只有16.79%。

“我們的情況也和梅州差不太遠(yuǎn)，不像資金流動特別發(fā)達(dá)的珠三角地區(qū)，可能利率水平會高一些。所以新規(guī)放開2.3倍利率上限對云浮市應(yīng)該也不會有什么大的影響。”上述云浮市信貸部負(fù)責(zé)人介紹。

珠三角地區(qū)??利率不高，但貸不到款

在珠三角地區(qū)，貸款利率水平隨著旺盛的資金需求水漲船高。

“30%的年化收益，這是行業(yè)里最低的利率水平了�！痹趶V州市天河區(qū)，一家打著咨詢顧問頭銜的公司剛剛把手頭的資金全部放了貸款�！袄习鍎倓偱�下來了100萬元，一下子就用完了�！必�(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的王經(jīng)理向記者強(qiáng)調(diào)，30%的收益水平(含利率和中介費(fèi)等)實在很低。

這并非忽悠。廣東省小額貸款公司協(xié)會一位原工作人員向記者透露，“月綜合收益低于2.5%的(含利率和各種名目費(fèi)用)，廣州的小貸公司肯定不會做啦！”按照這一數(shù)據(jù)計算，這算成年化收益正好是30%。這意味著，即便是正規(guī)機(jī)構(gòu)，利率水平也并不低。

那么，放開2.3倍利率限制對廣州農(nóng)商行起到了什么影響？8月5日，南方農(nóng)村報記者咨詢了廣州農(nóng)商行多家支行。

“一年期貸款利率是7%，10萬元貸款一年下來利息是7000元。”廣州農(nóng)商行增城新塘白江分理處工作人員告訴南方農(nóng)村報記者。雖然利率不高，但是針對于記者提供的“有房產(chǎn)抵押，做20-30萬貸款”的狀況，對方卻一再表示這么小額的貸款一般不怎么做。至于涉農(nóng)貸款，對方則明確表示，門檻較高，要上級指定的區(qū)域才能做。

同樣以上述條件，記者又以養(yǎng)殖場資金周轉(zhuǎn)的情況向廣州農(nóng)商行從化支行申請涉農(nóng)貸款，一位工作人員再度明確告訴記者，目前該行無論是涉農(nóng)貸款還是普通貸款，利率都是六厘左右(7%)。不過對于涉農(nóng)貸款，“風(fēng)險很高，如果沒有立項很難批�！�

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高利貸4倍限制是否放開？

此次央行的公告中，“對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限”表達(dá)成為焦點(diǎn)。

“取消農(nóng)信社貸款利率管制，意味著明確許可突破4倍限制�！薄�—興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對媒體解讀。

“應(yīng)該還是要以最高人民法院對高利貸的界定為準(zhǔn)�！薄�—廣東省小額貸款廣東省小額貸款公司協(xié)會一位原工作人員認(rèn)為，1991年最高人民法院印發(fā)的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。