牛市結(jié)束 調(diào)整期來臨 化肥行業(yè)中長期陰霾重重

關(guān)鍵詞：化肥

新建化肥項目有增無減，國內(nèi)需求難再增長，出口形勢也日益嚴峻，中國化肥企業(yè)在三重夾擊下，虧多盈少。這預(yù)示著化肥市場持續(xù)十多年的慢牛走勢已經(jīng)結(jié)束，將迎來持續(xù)3~5年甚至更長的調(diào)整期，期間化肥價格雖可能有所反復(fù)，但市場總體低迷，大多數(shù)化肥企業(yè)中長期將飽受微利甚至虧損之苦，化肥行業(yè)的苦日子才剛剛開始。這是眾多業(yè)內(nèi)人士對化肥中長期走勢的總體研判。
化工專家、陜西省決策咨詢委員會委員胡海峰表示，“十五”以來，我國化肥行業(yè)曾遭遇兩次重大挑戰(zhàn)：分別是2001年中國加入wto和2008年全球金融危機爆發(fā)。值得慶幸的是，在兩次危機面前，中國化肥行業(yè)雖然經(jīng)歷了陣痛，但最終有驚無險。也許正是兩次“狼來了”的落空，使得中國化肥企業(yè)的風(fēng)險意識日益減弱，為行業(yè)后期的低迷埋下了隱患。
產(chǎn)能過剩十分嚴重
統(tǒng)計顯示，截至2012年底，中國合成氨產(chǎn)能6730萬噸，尿素產(chǎn)能7130萬噸。2013年，又有合計230萬噸合成氨、300萬噸尿素新增產(chǎn)能釋放，從而使中國氮肥產(chǎn)能過剩30%以上。中國磷肥總產(chǎn)能2360萬噸（折純p2o5，下同），消費量僅1200萬噸。至于復(fù)合（混）肥料，產(chǎn)能過剩得更加離譜——總產(chǎn)能約2億噸，年表觀消費量不足6000萬噸。
“已經(jīng)嚴重過剩且仍在增長的產(chǎn)能，如果不能通過國內(nèi)需求與出口同步增長進行消化，市場將難言樂觀，競爭將更加激烈，行業(yè)洗牌在所難免。”中國磷肥工業(yè)協(xié)會名譽理事長武希彥表達了自己的憂慮。
國內(nèi)需求難再增長
“在化肥產(chǎn)能不斷增長且嚴重過剩的情況下，國內(nèi)化肥需求量卻在持續(xù)數(shù)十年增長后，很難再度增長�！标兾魇∩缈圃航�(jīng)濟研究所副所長吳剛告訴記者。他說，耕地面積萎縮減少了農(nóng)用化肥需求，2000~2010年，中國耕地減少了3700萬畝。而據(jù)民間調(diào)查，這一數(shù)字可能高達6300萬畝。后期，隨著城鎮(zhèn)化率的提高，我國有效耕地還將減少。
同時，科學(xué)施肥也在減少化肥用量。我國自2005年推廣測土配方施肥以來，面積不斷增加，該方法較傳統(tǒng)施肥減少化肥用量10%以上。另外，緩控釋肥、微肥、沖施肥、專用肥等新型化肥被農(nóng)民認可和接受，土地貧瘠或邊遠山區(qū)農(nóng)民撂荒現(xiàn)象嚴重，主產(chǎn)糧區(qū)農(nóng)民因進城務(wù)工而不斷壓縮農(nóng)業(yè)種植面積或三季改種兩季甚至一季等做法，都會減少對傳統(tǒng)化肥的需求。
出口有限形勢嚴峻
近幾年，產(chǎn)能嚴重過剩的中國氮肥、磷肥行業(yè)，之所以尚未感到“切膚之痛”，出口拉動功不可沒。2012年，我國尿素出口量超過700萬噸，磷酸二銨出口量超過400萬噸。氯化銨、硫酸銨、重鈣、硝酸銨的出口量，也均超過總產(chǎn)能的8%，有效掩蓋了行業(yè)潛在的風(fēng)險和隱患。但隨著國內(nèi)外環(huán)境的變化，中國化肥的出口形勢日益嚴峻。
一方面，國際化肥總產(chǎn)能不斷擴大，得益于廉價且供應(yīng)充足的頁巖氣或油田伴生氣，2013~2016年，北美地區(qū)恢復(fù)或新增的尿素產(chǎn)能高達560萬噸；中東地區(qū)將有累計360萬噸尿素產(chǎn)能釋放；南美、越南、印度等國家和地區(qū)新增尿素產(chǎn)能520萬噸；沙特及摩洛哥等國新增磷酸二銨產(chǎn)能450萬噸。這些產(chǎn)能全部釋放后，全球氮肥、磷肥將總體供大于求，競爭更加激烈。
另一方面，中國將不斷收緊產(chǎn)能過剩及“兩高一資”行業(yè)相關(guān)政策。尤其會進一步嚴格控制包括化肥在內(nèi)的“兩高一資”產(chǎn)品的出口。更為嚴峻的是，原本供不應(yīng)求的鉀肥市場，也已現(xiàn)產(chǎn)能過剩。俄羅斯烏拉爾鉀肥公司與bpc聯(lián)盟的破裂，正是鉀肥巨頭不得不各自為戰(zhàn)的佐證。這也使部分業(yè)內(nèi)人士借助鉀肥市場走牛拉動整個化肥市場的想法徹底落空。
業(yè)內(nèi)人士一致表示：在產(chǎn)能過剩、需求疲軟、出口受阻三大因素打壓下，國內(nèi)化肥市場中長期不容樂觀，行業(yè)利潤率將整體下降，市場競爭將趨于白熱化。那些不具備資源與資金優(yōu)勢的小型化肥企業(yè)將逐漸被淘汰出局。
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