2015年尿素市場(chǎng)回顧：成本下降產(chǎn)能擴(kuò)張

關(guān)鍵詞：尿素

自2015年11月全國(guó)磷復(fù)肥產(chǎn)銷會(huì)結(jié)束，業(yè)內(nèi)對(duì)2016年尿素新關(guān)稅話題的討論明顯不如往年熱烈。追溯到一年前，2015年氮肥出口關(guān)稅取消淡旺季差異，尿素全年統(tǒng)一關(guān)稅，政策一出業(yè)內(nèi)對(duì)出口形勢(shì)看法不一。
樂(lè)觀一方，只看到中國(guó)尿素價(jià)格具出口優(yōu)勢(shì)，而且過(guò)剩的市場(chǎng)環(huán)境需靠外貿(mào)平衡國(guó)內(nèi)供求；悲觀一方，提出了全球尿素市場(chǎng)化的概念，尤其是如果中國(guó)缺少淡旺季差異關(guān)稅控制，無(wú)序競(jìng)價(jià)以及外商博弈將使得出口過(guò)于被動(dòng)。事實(shí)證明，擔(dān)憂是有道理的。一年中印度九輪招標(biāo)，國(guó)內(nèi)廠商基本只剩下“委曲求全”、“微利”。正因如此，修改出口關(guān)稅的呼聲較高。
事與愿違的是，2016年尿素關(guān)稅并未調(diào)整，依然執(zhí)行80元（噸價(jià)，下同）全年統(tǒng)一關(guān)稅。究其原因，雖然2015年尿素出口關(guān)稅被業(yè)內(nèi)各種抱怨，但1～11月尿素出口實(shí)物量依然達(dá)到1191.3萬(wàn)噸，同比2014年只減少了0.57%。
從某種角度上講，調(diào)整后的關(guān)稅確實(shí)達(dá)到了控制出口量的目的。但全年統(tǒng)一關(guān)稅對(duì)2015年下半年，尤其是四季度尿素出口的影響更為直觀地顯現(xiàn)出來(lái)。分別計(jì)算出2014年和2015年四季度尿素離岸均價(jià)進(jìn)行對(duì)比，2014年10～12月平均離岸價(jià)295美元，2015年10～11月平均離岸價(jià)已跌至272美元，而且預(yù)期12月會(huì)更低。簡(jiǎn)而言之，由于國(guó)際市場(chǎng)新增產(chǎn)能的加入，供應(yīng)過(guò)剩的環(huán)境帶來(lái)更嚴(yán)峻的競(jìng)價(jià)局面，2015年下半年出口已是有價(jià)無(wú)市。
煤炭低迷尿素跌價(jià)不止
近兩年尿素產(chǎn)業(yè)持續(xù)受到成本面影響，雖然說(shuō)尿素跌價(jià)不能只看成本，需求才是關(guān)鍵，但在國(guó)內(nèi)各地尿素價(jià)格普遍跌到十年內(nèi)歷史低位，且仍不斷突破新低后，業(yè)內(nèi)“重供求輕成本”的思考方式也被重新定義。
據(jù)了解，雖然2015年底，山西、河北、山東、河南這些傳統(tǒng)尿素主產(chǎn)區(qū)實(shí)際出廠價(jià)只有1300～1350元，但80%以上的工廠依然保持著73%左右的開(kāi)工率。事實(shí)上，由于煤炭行情長(zhǎng)期低迷，尿素生產(chǎn)用無(wú)煙塊煤的到廠價(jià)已跌至800元左右，幾乎是三年前無(wú)煙塊煤到廠價(jià)的一半。而且，低價(jià)煤覆蓋了華北、華東以及華中局部區(qū)域。這就意味著，尿素主產(chǎn)區(qū)企業(yè)的生產(chǎn)成本已大幅降低。尿素的生產(chǎn)成本加上基礎(chǔ)運(yùn)行成本，800元的無(wú)煙塊煤對(duì)應(yīng)的尿素成本不會(huì)超過(guò) 1300元。
另?yè)?jù)了解，近年來(lái)投產(chǎn)的尿素新裝置可選擇價(jià)格更低的末煤進(jìn)行生產(chǎn)，成本基本可以控制在1150～1200元。2015年下半年國(guó)內(nèi)尿素行情再難找到成本支撐，加之內(nèi)銷競(jìng)價(jià)加劇，價(jià)格連跌不止。
供應(yīng)過(guò)剩再遇新增產(chǎn)能
據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年1～11月尿素折純產(chǎn)量累計(jì)3163.17萬(wàn)噸，合實(shí)物量約6876.5萬(wàn)噸，同比增加4.5%。
對(duì)比2014年與2015年尿素企業(yè)生產(chǎn)情況可以看出，2015年全年平均開(kāi)工率基本保持在70%以上。換句話說(shuō)，開(kāi)工率的持續(xù)高位，致使尿素產(chǎn)量有增無(wú)減，這也揭示了尿素新增產(chǎn)能與供應(yīng)過(guò)剩的根本問(wèn)題很難解決。
正因?yàn)闃I(yè)內(nèi)擔(dān)心市場(chǎng)上的過(guò)剩尿素，進(jìn)一步導(dǎo)致內(nèi)銷低迷，從而促使廠家不斷重復(fù)著降價(jià)、促銷的惡性循環(huán)。尤其是在2015年，可謂“老傷未愈、又添新傷”，國(guó)內(nèi)老舊裝置淘汰速度過(guò)于緩慢，新裝置增加勢(shì)頭正猛，2015年僅內(nèi)蒙古、新疆新投產(chǎn)的尿素裝置產(chǎn)能就超過(guò)500萬(wàn)噸，而在建裝置更是層出不窮，以至于業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，2016年全國(guó)尿素產(chǎn)能或?qū)⑵苾|噸。產(chǎn)能過(guò)剩加劇了市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。
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